Στην πρόσφατη συζήτησή μας σχετικά με την επενδυτική τραπεζική, χρησιμοποιήσαμε αρκετούς τεχνικούς όρους, τόσο στα ελληνικά όσο και στα αγγλικά. Κατανοώντας ότι κάποιοι από αυτούς μπορεί να μην είναι οικείοι σε όλους, δημιουργήσαμε αυτόν τον οδηγό για να εξηγήσουμε τους σημαντικότερους όρους που αναφέρθηκαν. Ελπίζουμε αυτό να βοηθήσει στην καλύτερη κατανόηση του χώρου της επενδυτικής τραπεζικής και του πώς μπορεί να είναι χρήσιμος για τους επιχειρηματίες.
1. Επενδυτική Τραπεζική (Investment Banking)
Επεξήγηση: Τομέας των χρηματοοικονομικών που ασχολείται με την παροχή υπηρεσιών όπως η συγκέντρωση κεφαλαίων (μέσω μετοχών ή ομολόγων), η παροχή συμβουλών σε συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A), και η διεξαγωγή σύνθετων χρηματοοικονομικών συναλλαγών.
2. Εμπορική Τράπεζα (Commercial Bank)
Επεξήγηση: Τράπεζα που προσφέρει παραδοσιακές τραπεζικές υπηρεσίες, όπως καταθέσεις, δάνεια, κάρτες και μεταφορές χρημάτων σε ιδιώτες και επιχειρήσεις.
3. Μετοχές (Stocks)
Επεξήγηση: Χρηματοοικονομικά μέσα που αντιπροσωπεύουν την ιδιοκτησία σε μια εταιρεία.
4. Ομόλογα (Bonds)
Επεξήγηση: Χρεόγραφα που εκδίδονται από εταιρείες ή κυβερνήσεις για τη συγκέντρωση κεφαλαίων, με την υπόσχεση επιστροφής του κεφαλαίου με τόκο σε μελλοντική ημερομηνία.
5. Παράγωγα (Derivatives)
Επεξήγηση: Χρηματοοικονομικά συμβόλαια που αντλούν την αξία τους από ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, όπως μετοχές, ομόλογα ή εμπορεύματα.
6. Corporate Finance
Επεξήγηση: Τομέας που ασχολείται με τις χρηματοοικονομικές αποφάσεις μιας εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης κεφαλαίων και επενδύσεων.
7. Brokerage
Επεξήγηση: Υπηρεσία μεσιτείας που διευκολύνει την αγορά και πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων για λογαριασμό πελατών.
8. Cash Flow
Επεξήγηση: Οι εισροές και εκροές μετρητών μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.
9. Buy Side και Sell Side
Επεξήγηση:
- Buy Side: Εταιρείες ή επενδυτές που αγοράζουν χρηματοοικονομικά μέσα (π.χ. θεσμικοί επενδυτές).
- Sell Side: Εταιρείες που πουλούν ή εκδίδουν χρηματοοικονομικά μέσα (π.χ. επενδυτικές τράπεζες).
10. Structuring
Επεξήγηση: Η διαδικασία σχεδιασμού και οργάνωσης μιας χρηματοοικονομικής συναλλαγής για να καλύπτει συγκεκριμένες ανάγκες και στόχους.
11. Due Diligence
Επεξήγηση: Λεπτομερής έλεγχος και αξιολόγηση μιας εταιρείας ή επένδυσης πριν από μια συναλλαγή.
12. Chinese Walls
Επεξήγηση: Εσωτερικά μέτρα σε μια εταιρεία που διαχωρίζουν διαφορετικά τμήματα για να αποτρέψουν συγκρούσεις συμφερόντων και διαρροή ευαίσθητων πληροφοριών.
13. Private Banking
Επεξήγηση: Εξατομικευμένες τραπεζικές και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες για πελάτες υψηλής καθαρής αξίας.
14. Sales Skills
Επεξήγηση: Δεξιότητες πώλησης και επικοινωνίας, σημαντικές για την ανάπτυξη πελατειακών σχέσεων και την επιτυχή ολοκλήρωση συναλλαγών.
15. Networking
Επεξήγηση: Η διαδικασία δημιουργίας και διατήρησης επαγγελματικών σχέσεων που μπορούν να οδηγήσουν σε επιχειρηματικές ευκαιρίες.
16. Venture Capital
Επεξήγηση: Μορφή χρηματοδότησης που παρέχεται σε νεοφυείς και αναπτυσσόμενες εταιρείες με υψηλό δυναμικό ανάπτυξης.
17. Private Equity
Επεξήγηση: Επενδύσεις σε ιδιωτικές εταιρείες, συχνά με στόχο την αναδιάρθρωση ή την ανάπτυξή τους πριν από την πώληση ή δημόσια εγγραφή.
18. Valuation (Αποτίμηση)
Επεξήγηση: Η διαδικασία εκτίμησης της αξίας μιας εταιρείας ή περιουσιακού στοιχείου.
19. Term Sheet
Επεξήγηση: Μη δεσμευτικό έγγραφο που περιγράφει τους βασικούς όρους και προϋποθέσεις μιας επενδυτικής συμφωνίας.
20. Binding Offer και Non-Binding Offer
Επεξήγηση:
- Binding Offer: Δεσμευτική προσφορά που υποχρεώνει τον προσφέροντα να προχωρήσει υπό συγκεκριμένους όρους.
- Non-Binding Offer: Μη δεσμευτική προσφορά που εκφράζει ενδιαφέρον χωρίς νομική υποχρέωση.
21. Investor Memorandum (IM)
Επεξήγηση: Αναλυτικό έγγραφο που παρέχει πληροφορίες σε υποψήφιους επενδυτές για μια επενδυτική ευκαιρία.
22. M&A Activity (Συγχωνεύσεις και Εξαγορές)
Επεξήγηση: Δραστηριότητες που αφορούν τη συγχώνευση δύο εταιρειών ή την εξαγορά της μιας από την άλλη.
23. Consolidation (Συγκέντρωση Αγοράς)
Επεξήγηση: Η διαδικασία μείωσης του αριθμού των εταιρειών σε μια αγορά μέσω συγχωνεύσεων και εξαγορών.
24. Big Four
Επεξήγηση: Οι τέσσερις μεγαλύτερες διεθνείς εταιρείες ελεγκτικών και συμβουλευτικών υπηρεσιών: Deloitte, PwC, EY και KPMG.
25. Leverage
Επεξήγηση: Η χρήση δανειακών κεφαλαίων για την αύξηση της δυνητικής απόδοσης μιας επένδυσης.
26. IPO (Initial Public Offering)
Επεξήγηση: Η πρώτη δημόσια προσφορά μετοχών μιας εταιρείας στο χρηματιστήριο.
27. Family Offices
Επεξήγηση: Ιδιωτικές εταιρείες που διαχειρίζονται τις επενδύσεις και τον πλούτο πλούσιων οικογενειών.
28. Business Plan
Επεξήγηση: Έγγραφο που περιγράφει τους επιχειρηματικούς στόχους, τις στρατηγικές και τις προβλεπόμενες οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας.
29. Συστημικές Τράπεζες (Systemic Banks)
Επεξήγηση: Τράπεζες τόσο μεγάλες ή διασυνδεδεμένες που η αποτυχία τους θα μπορούσε να επηρεάσει ολόκληρο το χρηματοπιστωτικό σύστημα.
30. Θεσμικοί Επενδυτές (Institutional Investors)
Επεξήγηση: Οργανισμοί που επενδύουν μεγάλα κεφάλαια, όπως συνταξιοδοτικά ταμεία, ασφαλιστικές εταιρείες και αμοιβαία κεφάλαια.