Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων είναι ο χρηματοδοτικός βραχίονας της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Eίναι ένας οργανισμός με άριστη πιστοληπτική αξιολόγηση.
Ελπίδα Κουτσουμπή
Στο 13ο επεισόδιο του Podcast «Μάθε Από Τους Καλύτερους», έχουμε τη τιμή να φιλοξενούμε την Ελπίδα Κουτσουμπή, Senior Loan Officer στην Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων. Με περισσότερα από 18 χρόνια εμπειρίας στον χώρο, η Ελπίδα έχει συμβάλει σε σημαντικά έργα που προάγουν την ανάπτυξη, την καινοτομία και τη βιώσιμη χρηματοδότηση στην Ευρώπη.
Στη συζήτησή μας, η Ελπίδα εξηγεί αναλυτικά τον ρόλο της ΕΤΕπ, διασαφηνίζει συχνές παρανοήσεις για τη λειτουργία της και περιγράφει πώς μπορεί η τράπεζα να στηρίξει τόσο τις μεγάλες επιχειρήσεις όσο και τις μικρομεσαίες μέσω της συνεργασίας με εγχώριες τράπεζες. Συζητάμε επίσης τις εξελίξεις στην εταιρική χρηματοδότηση τα τελευταία χρόνια, τη σημασία της βιώσιμης και πράσινης ανάπτυξης, καθώς και τις προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι ελληνικές επιχειρήσεις στην προσπάθειά τους να εξασφαλίσουν χρηματοδότηση.
Η συνέντευξη αναδεικνύει τη στρατηγική σημασία της ΕΤΕπ στην προώθηση των ευρωπαϊκών πολιτικών και την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας, ενώ παράλληλα φωτίζει τις ευκαιρίες που προσφέρονται στις επιχειρήσεις για ανάπτυξη και καινοτομία μέσω των χρηματοδοτικών εργαλείων της ΕΕ. Επιπλέον, η Ελπίδα μοιράζεται τις προσωπικές της εμπειρίες από την καριέρα της στο τραπεζικό σύστημα και την επαγγελματική της μετάβαση σε έναν οργανισμό με ευρύτερο αναπτυξιακό και κοινωνικό προσανατολισμό.
Κεφάλαια
- 00:00 – Εισαγωγή και παρουσίαση της Ελπίδας Κουτσουμπή
- 01:12 – Τι είναι η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΤΕπ) και πως μπορεί να βοηθήσει τους επιχειρηματίες
- 09:22 – Η σχέση της ΕΤΕπ με τις εγχώριες τράπεζες
- 15:44 – Ο πολιτικός και στρατηγικός ρόλος της ΕΤΕπ
- 18:36 – Συχνές παρανοήσεις επιχειρηματιών για την ΕΤΕπ
- 21:23 – Οι προϋποθέσεις χρηματοδότησης από την τράπεζα, κριτήρια και ελάχιστο ύψος επένδυσης
- 29:09 – Παράδειγμα επιτυχημένης χρηματοδότησης από την ΕΤΕπ
- 35:34 – Η δομή της ΕΤΕπ και τα τοπικά γραφεία
- 39:30 – Η εταιρική χρηματοδότηση τα τελευταία 5 χρόνια
- 46:37 – Προκλήσεις στην κουλτούρα των ελληνικών επιχειρήσεων
- 49:12 – Συμβουλευτικές υπηρεσίες της ΕΤΕπ
- 52:46 – Ικανότητες για καριέρα στον τραπεζικό τομέα
- 56:21 – Ο ρόλος του Loan Officer στην ΕΤΕπ και προσωπικές εμπειρίες από πετυχημένες χρηματοδοτήσεις
- 1:07:19 – Παρακολούθηση και διαχείριση δανείων
- 1:11:13 – Η διαδικασία αξιολόγησης επενδυτικών σχεδίων (due diligence)
- 1:13:43 – Η επαγγελματική πορεία της Ελπίδας Κουτσουμπή
- 1:19:15 – Η σημασία της λεπτομέρειας στην τραπεζική
Τι είναι η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΤΕπ) και πως μπορεί να βοηθήσει τους επιχειρηματίες
Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΤΕπ) αποτελεί τον χρηματοδοτικό βραχίονα της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Ιδρύθηκε με τη Συνθήκη της Ρώμης το 1958, αρχικά με σκοπό την ανοικοδόμηση της Ιταλίας μετά τον Β’ Παγκόσμιο Πόλεμο. Από τότε έχει εξελιχθεί σημαντικά, διευρύνοντας τη δραστηριότητά της από τις αμιγώς δημόσιες χρηματοδοτήσεις σε ένα ευρύτερο φάσμα που περιλαμβάνει και τον ιδιωτικό τομέα.
Κυριότερα σημεία:
- Διαδικασία χρηματοδότησης: Η ΕΤΕπ συγκεντρώνει κεφάλαια εκδίδοντας ομόλογα στις διεθνείς αγορές, εκμεταλλευόμενη την άριστη πιστοληπτική της αξιολόγηση (AAA rating), και στη συνέχεια διαθέτει αυτά τα κεφάλαια με τη μορφή δανείων για έργα που συμβάλλουν στους στόχους της ΕΕ.
- Μη κερδοσκοπικός χαρακτήρας: Η τράπεζα λειτουργεί με μη κερδοσκοπικό χαρακτήρα, μεταφέροντας το όφελος του χαμηλού κόστους δανεισμού της στους πελάτες της, χωρίς να προσθέτει το επιπλέον περιθώριο κέρδους που επιδιώκουν οι εμπορικές τράπεζες.
- Αξιολόγηση κινδύνου: Παρότι προσφέρει ανταγωνιστικά επιτόκια, η ΕΤΕπ αξιολογεί προσεκτικά τον πιστωτικό κίνδυνο κάθε επένδυσης και καθορίζει ανάλογα τους όρους δανεισμού.
- Σφραγίδα ποιότητας: Η έγκριση χρηματοδότησης από την ΕΤΕπ λειτουργεί ως “σφραγίδα ποιότητας” για τις επιχειρήσεις, διευκολύνοντας τις να προσελκύσουν πρόσθετη χρηματοδότηση από άλλες πηγές.
Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων προσφέρει μια σειρά από υπηρεσίες που μπορούν να υποστηρίξουν τους επιχειρηματίες στην υλοποίηση των επενδυτικών τους σχεδίων. Πέρα από την άμεση χρηματοδότηση μεγάλων επενδυτικών έργων, η ΕΤΕπ συνεργάζεται στενά με τις εγχώριες τράπεζες για να παρέχει έμμεση χρηματοδότηση σε μικρότερες επιχειρήσεις. Οι υπηρεσίες που αναλύονται σε αυτό το απόσπασμα είναι:
- Άμεση χρηματοδότηση για μεγάλα έργα: Η ΕΤΕπ παρέχει απευθείας δάνεια για μεγάλα επενδυτικά σχέδια, με το ελάχιστο ύψος δανείου να κυμαίνεται συνήθως γύρω στα 25 εκατομμύρια ευρώ (στην Ελλάδα έχει μειωθεί στα 10 εκατομμύρια ευρώ).
- Έμμεση χρηματοδότηση μέσω τραπεζών: Για μικρότερες επενδύσεις, η ΕΤΕπ παρέχει ρευστότητα στις εγχώριες τράπεζες, οι οποίες στη συνέχεια τη διοχετεύουν σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις με ευνοϊκότερους όρους.
- Συμβουλευτικές υπηρεσίες: Μέσω του Ευρωπαϊκού Κόμβου Επενδυτικών Συμβουλών (European Investment Advisory Hub), η ΕΤΕπ προσφέρει συμβουλευτικές υπηρεσίες, βοηθώντας τις επιχειρήσεις στην εξεύρεση τεχνικών λύσεων και στη δημιουργία επιχειρηματικών πλάνων.
- Equity-like δάνεια για καινοτόμες επιχειρήσεις: Για ταχέως αναπτυσσόμενες και καινοτόμες εταιρείες σε πρώιμο στάδιο ανάπτυξης, η ΕΤΕπ προσφέρει δάνεια υψηλότερου κινδύνου, που περιλαμβάνουν warrants (δικαιώματα απόκτησης μετοχών υπό προϋποθέσεις).
Η σχέση της ΕΤΕπ με τις εγχώριες τράπεζες
Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων διατηρεί μια στενή και αμοιβαία επωφελή σχέση με τις εγχώριες τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων και των ελληνικών. Αυτή η συνεργασία διευκολύνει τη διοχέτευση κεφαλαίων σε μικρότερες επιχειρήσεις και επενδύσεις, ενώ παράλληλα ενισχύει τη σταθερότητα και τη ρευστότητα του τραπεζικού συστήματος.
Κυριότερα σημεία:
- Οι τράπεζες ως πελάτες: Οι εγχώριες τράπεζες είναι πελάτες της ΕΤΕπ, λαμβάνοντας χρηματοδότηση που στη συνέχεια διοχετεύουν σε μικρότερες επιχειρήσεις. Αυτό επιτρέπει στην ΕΤΕπ να εξυπηρετεί έμμεσα ένα ευρύτερο φάσμα επιχειρήσεων παρά τους περιορισμένους ανθρώπινους πόρους της (4.000 υπάλληλοι συνολικά).
- Διασπορά κινδύνου: Οι τράπεζες επιδιώκουν τη συνεργασία με την ΕΤΕπ ως μέρος της στρατηγικής τους για διασπορά των πηγών χρηματοδότησης, ώστε να μην εξαρτώνται από μία μόνο πηγή.
- Υποστήριξη σε περιόδους κρίσης: Η ΕΤΕπ λειτουργεί αντικυκλικά, αυξάνοντας τη χρηματοδότησή της σε περιόδους οικονομικής ύφεσης. Κατά τη διάρκεια της ελληνικής κρίσης, για παράδειγμα, η ΕΤΕπ αποτέλεσε μία από τις λίγες σταθερές πηγές χρηματοδότησης για τον εγχώριο τραπεζικό κλάδο.
- Επιτοκιακό όφελος για τους τελικούς αποδέκτες: Οι τράπεζες που λαμβάνουν χρηματοδότηση από την ΕΤΕπ οφείλουν να μεταφέρουν μέρος του επιτοκιακού οφέλους στους τελικούς αποδέκτες των δανείων.
- Αποφάσεις δανειοδότησης: Οι εγχώριες τράπεζες διατηρούν την αυτονομία τους στην επιλογή των επιχειρήσεων που θα χρηματοδοτήσουν, εφαρμόζοντας τα δικά τους πιστωτικά κριτήρια, αλλά εντός των γενικών κατευθύνσεων που θέτει η ΕΤΕπ.
Αυτή η συνεργασία είναι ιδιαίτερα επιτυχημένη στην Ελλάδα, όπου η παρουσία της ΕΤΕπ είναι σημαντική, με ένα από τα μεγαλύτερα τοπικά γραφεία της σε σχέση με το μέγεθος της χώρας, ειδικά μετά την ενίσχυσή του κατά την περίοδο της οικονομικής κρίσης.
Τα κριτήρια και οι προϋποθέσεις χρηματοδότησης από την ΕΤΕπ
Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων εφαρμόζει συγκεκριμένα κριτήρια και προϋποθέσεις για τη χρηματοδότηση επενδυτικών σχεδίων, διασφαλίζοντας τόσο τη βιωσιμότητα των επενδύσεων όσο και την εναρμόνισή τους με τους στρατηγικούς στόχους της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Κυριότερα σημεία:
- Ελάχιστο ύψος επένδυσης: Το βασικό κριτήριο για άμεση χρηματοδότηση από την ΕΤΕπ είναι το συνολικό ύψος του επενδυτικού σχεδίου. Στην ΕΕ γενικά, απαιτείται επένδυση τουλάχιστον 50 εκατομμυρίων ευρώ, με την ΕΤΕπ να χρηματοδοτεί έως το 50%. Στην Ελλάδα, λόγω του μικρότερου μεγέθους της οικονομίας, το ελάχιστο ποσό δανείου έχει μειωθεί στα 10 εκατομμύρια ευρώ (για επενδύσεις ύψους τουλάχιστον 20 εκατομμυρίων).
- Ίδια κεφάλαια επιχείρησης: Η ΕΤΕπ εξετάζει την κεφαλαιοποίηση της επιχείρησης. Το δάνειο συνήθως δεν μπορεί να υπερβαίνει ένα συγκεκριμένο ποσοστό (10-20%) των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας.
- Διαφορετικά κριτήρια για καινοτόμες επιχειρήσεις: Για τα equity-like δάνεια σε καινοτόμες επιχειρήσεις, τα κριτήρια διαφοροποιούνται, με έμφαση στην καινοτομία, τις προοπτικές ανάπτυξης και την ύπαρξη επενδύσεων από τον επιχειρηματία ή από στρατηγικούς επενδυτές.
- Ευθυγράμμιση με στόχους ΕΕ: Οι επενδύσεις πρέπει να συμβάλλουν στην υλοποίηση των πολιτικών και στόχων της ΕΕ, όπως η πράσινη ανάπτυξη, η καινοτομία και η ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας.
- Βιωσιμότητα επένδυσης: Η ΕΤΕπ αξιολογεί προσεκτικά την οικονομική βιωσιμότητα της επένδυσης και την ικανότητα της επιχείρησης να αποπληρώσει το δάνειο, καθώς δεν προσφέρει επιδοτήσεις αλλά δάνεια που πρέπει να επιστραφούν.
- Διεξοδική αξιολόγηση (due diligence): Πριν από τη χρηματοδότηση, η ΕΤΕπ διενεργεί λεπτομερή έλεγχο της επιχείρησης και του επενδυτικού σχεδίου, συμπεριλαμβανομένης της τεχνικής, περιβαλλοντικής και οικονομικής αξιολόγησης.
Η δομή της ΕΤΕπ και τα τοπικά γραφεία
Σε αυτό το σημείο της συζήτησης, η Ελπίδα Κουτσουμπή, περιγράφει την δομή της τράπεζας. Εξηγεί πως η ΕΤΕπ διαθέτει μια διεθνή δομή με κεντρικά γραφεία στο Λουξεμβούργο, όπου βρίσκεται και η έδρα της, καθώς και τοπικά γραφεία σε χώρες της ΕΕ και σε ολόκληρο τον κόσμο. Αυτή η δομή της επιτρέπει να συνδυάζει την κεντρική εποπτεία με την τοπική παρουσία και γνώση των αγορών.
Κυριότερα σημεία:
- Κεντρικές λειτουργίες στο Λουξεμβούργο: Η πλειοψηφία των υπαλλήλων της ΕΤΕπ βρίσκεται στο Λουξεμβούργο, όπου διεκπεραιώνονται οι περισσότερες διαδικασίες, συμπεριλαμβανομένων των εγκρίσεων, των τεχνικών, οικονομικών και περιβαλλοντικών ελέγχων, καθώς και της σύνταξης των συμβάσεων.
- Ρόλος των τοπικών γραφείων: Τα τοπικά γραφεία λειτουργούν κυρίως ως σημεία επαφής με τους τοπικούς φορείς και επιχειρήσεις, διευκολύνοντας την επικοινωνία και την προσέγγιση δυνητικών πελατών.
- Το γραφείο της Αθήνας: Το γραφείο της ΕΤΕπ στην Αθήνα είναι ιδιαίτερα σημαντικό σε σχέση με το μέγεθος της χώρας. Ενισχύθηκε κατά την περίοδο της ελληνικής κρίσης και διατηρεί ισχυρή παρουσία μέχρι σήμερα, διευκολύνοντας την πρόσβαση σε πελάτες και ενδιαφερόμενους φορείς.
- Ρόλος των Loan Officers: Οι υπεύθυνοι δανείων (Loan Officers) μπορεί να είναι τοποθετημένοι είτε στα κεντρικά είτε στα τοπικά γραφεία, και είναι υπεύθυνοι για τη διαχείριση της σχέσης με τον πελάτη και τη διεκπεραίωση της διαδικασίας χρηματοδότησης.
- Διαδικασία αξιολόγησης: Η αξιολόγηση των επενδυτικών σχεδίων γίνεται από εξειδικευμένους τεχνικούς και οικονομικούς αναλυτές της ΕΤΕπ, χωρίς τη συμμετοχή εξωτερικών συμβούλων, γεγονός που συμβάλλει στη μεγαλύτερη διάρκεια της διαδικασίας.
Είναι σημαντικό να τονιστεί ότι, παρά την ύπαρξη τοπικών γραφείων, το μεγαλύτερο μέρος της διαδικασίας αξιολόγησης και έγκρισης δανείων διεκπεραιώνεται κεντρικά, διασφαλίζοντας την εφαρμογή ενιαίων κριτηρίων και προτύπων σε όλη την Ευρώπη.
Η εταιρική χρηματοδότηση στην Ελλάδα τα τελευταία 5 χρόνια
Το τοπίο της εταιρικής χρηματοδότησης στην Ελλάδα έχει υποστεί σημαντικές αλλαγές τα τελευταία πέντε χρόνια, επηρεαζόμενο από την επιστροφή της χώρας στην επενδυτική βαθμίδα και τη βελτίωση της υγείας του τραπεζικού συστήματος. Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων έχει διαδραματίσει σημαντικό ρόλο σε αυτήν την εξέλιξη, προσαρμόζοντας τη δραστηριότητά της στις μεταβαλλόμενες συνθήκες.
Κυριότερα σημεία:
- Επιστροφή στην επενδυτική βαθμίδα: Η Ελλάδα επέστρεψε στην επενδυτική βαθμίδα στα τέλη του 2023, γεγονός που βελτίωσε σημαντικά τις συνθήκες για την εταιρική χρηματοδότηση.
- Αυξημένη ρευστότητα στις τράπεζες: Ο ελληνικός τραπεζικός τομέας χαίρει πλέον υψηλών επιπέδων ρευστότητας, έχοντας αντιμετωπίσει σε μεγάλο βαθμό το πρόβλημα των μη εξυπηρετούμενων δανείων.
- Οξύτερος ανταγωνισμός: Ο ανταγωνισμός μεταξύ των τραπεζών για τη χρηματοδότηση αξιόχρεων επιχειρήσεων έχει ενταθεί, οδηγώντας σε μείωση των περιθωρίων επιτοκίου, παρότι τα επιτόκια αναφοράς (Euribor) παραμένουν υψηλά.
- Επιλεκτική πιστωτική επέκταση: Οι τράπεζες εξακολουθούν να είναι επιλεκτικές ως προς την πιστωτική επέκταση, εστιάζοντας κυρίως στις αξιόχρεες επιχειρήσεις.
- Ευρωπαϊκά προγράμματα υποστήριξης: Παράλληλα με την τραπεζική χρηματοδότηση, υπάρχουν διάφορα ευρωπαϊκά προγράμματα που παρέχουν επιδοτήσεις και ευνοϊκή χρηματοδότηση, όπως το Innovation Fund, το Connecting Europe Facility και το Ταμείο Ανάκαμψης (RRF).
- Προκλήσεις για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις: Παρά τη βελτίωση του χρηματοδοτικού περιβάλλοντος, οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν προκλήσεις στην πρόσβαση σε χρηματοδότηση, ιδιαίτερα όσες δεν διαθέτουν ισχυρή κεφαλαιακή βάση.
- Ανάγκη για ίδια κεφάλαια: Για επιχειρήσεις που δεν βρίσκονται σε καλή οικονομική κατάσταση αλλά χρειάζονται χρηματοδότηση για επενδύσεις, η προτεραιότητα είναι η ενίσχυση των ιδίων κεφαλαίων μέσω της διεύρυνσης της μετοχικής βάσης, παρά η περαιτέρω αύξηση του δανεισμού.
Η ΕΤΕπ συνεχίζει να εφαρμόζει σταθερά κριτήρια τιμολόγησης βάσει του πιστωτικού κινδύνου, αναγνωρίζοντας παράλληλα τη βελτίωση της πιστοληπτικής ικανότητας των ελληνικών επιχειρήσεων καθώς αναπτύσσεται η οικονομία.
Προκλήσεις στην κουλτούρα των ελληνικών επιχειρήσεων
Ένα σημαντικό ζήτημα που αναδεικνύεται στη συζήτηση είναι οι προκλήσεις που σχετίζονται με την εταιρική κουλτούρα των ελληνικών επιχειρήσεων, ιδιαίτερα όσον αφορά τη δομή ιδιοκτησίας και τη διαχείριση. Αυτές οι προκλήσεις επηρεάζουν σημαντικά τη δυνατότητα των επιχειρήσεων να αναπτυχθούν και να προσελκύσουν επαρκή χρηματοδότηση.
Κυριότερα σημεία:
- Κυριαρχία οικογενειακών επιχειρήσεων: Η ελληνική οικονομία χαρακτηρίζεται από την κυριαρχία οικογενειακών επιχειρήσεων, όπου οι ιδιοκτήτες συχνά είναι απρόθυμοι να διευρύνουν τη μετοχική βάση φοβούμενοι την απώλεια ελέγχου.
- Εμπόδιο στην ανάπτυξη: Αυτή η απροθυμία μπορεί να λειτουργήσει ως εμπόδιο στην ανάπτυξη, καθώς περιορίζει την πρόσβαση σε κεφάλαια απαραίτητα για επενδύσεις και επέκταση.
- Ανάγκη για στρατηγικούς επενδυτές: Για εταιρείες που αντιμετωπίζουν οικονομικές προκλήσεις αλλά έχουν αναπτυξιακές προοπτικές, η λύση συχνά δεν είναι η περαιτέρω αύξηση του δανεισμού, αλλά η προσέλκυση στρατηγικών επενδυτών.
- Προσαρμογή στο παγκόσμιο περιβάλλον: Σε ένα παγκοσμιοποιημένο οικονομικό περιβάλλον με εντατικό ανταγωνισμό, οι ελληνικές επιχειρήσεις πρέπει να προσαρμοστούν και να εξελιχθούν, εγκαταλείποντας ξεπερασμένες πρακτικές.
- Επιλογές ανάπτυξης: Οι επιχειρήσεις μπορεί να χρειαστεί να εξετάσουν εναλλακτικές οδούς ανάπτυξης, όπως την προσέλκυση private equity funds ή ακόμα και συγχωνεύσεις με ανταγωνιστές για τη δημιουργία μεγαλύτερων και πιο εύρωστων οργανισμών.
Η μετάβαση από το παραδοσιακό μοντέλο της οικογενειακής επιχείρησης σε μια πιο σύγχρονη εταιρική δομή με διευρυμένη μετοχική βάση αποτελεί πρόκληση, αλλά είναι συχνά απαραίτητη για την επιβίωση και ανάπτυξη σε ένα ανταγωνιστικό παγκόσμιο περιβάλλον. Η ΕΤΕπ μπορεί να διευκολύνει αυτή τη μετάβαση, αλλά απαιτείται και αλλαγή νοοτροπίας από τους ίδιους τους επιχειρηματίες.
Συμβουλευτικές υπηρεσίες της ΕΤΕπ
Εκτός από τη χρηματοδότηση, η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων προσφέρει ένα εύρος συμβουλευτικών υπηρεσιών που μπορούν να βοηθήσουν επιχειρήσεις και οργανισμούς να βελτιστοποιήσουν τα επενδυτικά τους σχέδια και να αυξήσουν τις πιθανότητες επιτυχούς χρηματοδότησης.
Κυριότερα σημεία:
- Ευρωπαϊκός Κόμβος Επενδυτικών Συμβουλών (Advisory Hub): Η ΕΤΕπ διαθέτει έναν ειδικό κόμβο συμβουλευτικών υπηρεσιών, όπου οι επιχειρήσεις μπορούν να απευθυνθούν για βοήθεια σε διάφορους τομείς.
- Επιλεκτική υποστήριξη: Η ΕΤΕπ δεν μπορεί να ανταποκριθεί σε όλες τις αιτήσεις για συμβουλευτικές υπηρεσίες, αλλά επιλέγει προσεκτικά τις περιπτώσεις όπου μπορεί να προσφέρει ουσιαστική βοήθεια.
- Δωρεάν υπηρεσίες για το δημόσιο τομέα: Οι συμβουλευτικές υπηρεσίες παρέχονται δωρεάν στο δημόσιο τομέα, ενώ για τον ιδιωτικό τομέα μπορεί να προσφέρονται δωρεάν υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις.
- Υποστήριξη για ευρωπαϊκά προγράμματα: Ένα παράδειγμα συμβουλευτικών υπηρεσιών είναι η υποστήριξη επιχειρήσεων των οποίων οι αιτήσεις για το Innovation Fund δεν εγκρίθηκαν, βοηθώντας τις να βελτιώσουν τις προτάσεις τους για μελλοντικούς γύρους.
- Συνεργασία με εξωτερικούς συμβούλους: Σε ορισμένες περιπτώσεις, η ΕΤΕπ αναθέτει τις συμβουλευτικές υπηρεσίες σε εξωτερικούς συμβούλους μέσω διαγωνισμών, διασφαλίζοντας υψηλό επίπεδο εξειδίκευσης.
- Προστιθέμενη αξία: Το βασικό πλεονέκτημα των συμβουλευτικών υπηρεσιών της ΕΤΕπ είναι ότι παρέχονται από έναν οργανισμό που γνωρίζει σε βάθος τα κριτήρια και τις διαδικασίες των ευρωπαϊκών χρηματοδοτικών προγραμμάτων.
Αυτές οι υπηρεσίες αποτελούν σημαντικό συμπλήρωμα της χρηματοδοτικής δραστηριότητας της ΕΤΕπ, βοηθώντας τις επιχειρήσεις όχι μόνο να εξασφαλίσουν κεφάλαια, αλλά και να βελτιστοποιήσουν τα επενδυτικά τους σχέδια και να αυξήσουν τις πιθανότητες επιτυχίας τους.
Η παρακολούθηση και διαχείριση δανείων από την ΕΤΕπ
Μετά την έγκριση και εκταμίευση ενός δανείου, η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων εφαρμόζει συγκεκριμένες διαδικασίες παρακολούθησης και διαχείρισης, που εξασφαλίζουν τόσο την ορθή χρήση των κεφαλαίων όσο και την ομαλή εξυπηρέτηση του δανείου. Αυτές οι διαδικασίες διαφέρουν σε ορισμένα σημεία από αυτές των εμπορικών τραπεζών.
Κυριότερα σημεία:
- Χρηματοοικονομική παρακολούθηση: Όπως και οι εμπορικές τράπεζες, η ΕΤΕπ απαιτεί τακτική υποβολή χρηματοοικονομικών στοιχείων και πιστοποιητικών συμμόρφωσης με τους συμφωνηθέντες χρηματοοικονομικούς δείκτες.
- Παρακολούθηση υλοποίησης των έργων: Ένα διακριτικό χαρακτηριστικό της ΕΤΕπ είναι η απαίτηση για τακτικές εκθέσεις προόδου (progress reports) σχετικά με την υλοποίηση των συμφωνηθέντων επενδύσεων, επιβεβαιώνοντας ότι τα κεφάλαια χρησιμοποιούνται για τον σκοπό για τον οποίο εγκρίθηκαν.
- Έμφαση στην επιτυχή υλοποίηση επενδύσεων: Η προσέγγιση της ΕΤΕπ εστιάζει στην επιτυχή ολοκλήρωση των επενδυτικών σχεδίων και στη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα των επιχειρήσεων, παρά στην αυστηρή επιβολή των όρων.
Η προσέγγιση της ΕΤΕπ στη διαχείριση δανείων αντανακλά τον αναπτυξιακό της προσανατολισμό: συνεργάζεται με τις επιχειρήσεις για την επίλυση προβλημάτων, αναγνωρίζοντας ότι οι επιχειρηματικές ανάγκες και συνθήκες μπορεί να αλλάξουν κατά τη διάρκεια μακροπρόθεσμων δανείων, ιδιαίτερα σε δυναμικούς τομείς της οικονομίας.
Η διαδικασία αξιολόγησης επενδυτικών σχεδίων (due diligence)
Η διεξοδική αξιολόγηση (due diligence) των επενδυτικών σχεδίων αποτελεί θεμελιώδες στάδιο στη διαδικασία χρηματοδότησης της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων. Αυτή η διαδικασία είναι πολύπλευρη και αποσκοπεί στην πλήρη κατανόηση τόσο της επιχείρησης όσο και του προτεινόμενου έργου.
Κυριότερα σημεία:
- Ολοκληρωμένη εσωτερική διαδικασία: Η ΕΤΕπ διενεργεί όλες τις αξιολογήσεις εσωτερικά, χωρίς να βασίζεται σε εξωτερικούς συμβούλους, γεγονός που συμβάλλει στη διάρκεια της διαδικασίας αλλά και στη διασφάλιση της ποιότητας της.
- Συνεργασία διαφορετικών εξειδικεύσεων: Η αξιολόγηση περιλαμβάνει συνεργασία μεταξύ του Loan Officer, που είναι υπεύθυνος για τη χρηματοοικονομική ανάλυση, και τεχνικών εμπειρογνωμόνων που αξιολογούν τις τεχνικές, περιβαλλοντικές και κοινωνικές πτυχές του έργου.
- Εξειδικευμένοι τεχνικοί εμπειρογνώμονες: Η ΕΤΕπ διαθέτει τεχνικούς εμπειρογνώμονες με εξειδίκευση σε διάφορους τομείς, όπως η καινοτομία, η ενέργεια, η έρευνα και ανάπτυξη, τα φαρμακευτικά προϊόντα κ.λπ.
- Αξιολόγηση πολλαπλών διαστάσεων: Η αξιολόγηση εξετάζει τις τεχνικές, οικονομικές, περιβαλλοντικές και κοινωνικές συνέπειες του έργου, ευθυγραμμιζόμενη με τους στόχους της ΕΕ.
Η διαδικασία αξιολόγησης της ΕΤΕπ είναι απαιτητική και λεπτομερής, αλλά αυτή ακριβώς η διεξοδικότητα συμβάλλει στην αξιοπιστία της “σφραγίδας ποιότητας” που προσφέρει. Επιπλέον, βοηθά στην επιλογή έργων με υψηλές πιθανότητες επιτυχίας, εξηγώντας τα χαμηλά ποσοστά προβληματικών δανείων που αντιμετωπίζει η τράπεζα.
Από την εμπορική τραπεζική στην ΕΤΕπ: Η επαγγελματική πορεία της Ελπίδας Κουτσουμπή
Η συζήτηση περνάει στην Ελπίδα Κουτσουμπή, η οποία μοιράζεται την προσωπική της διαδρομή από την Alpha Bank στην Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, μια μετάβαση που πραγματοποιήθηκε σε μια ιδιαίτερα δύσκολη περίοδο για την ελληνική οικονομία και το τραπεζικό σύστημα. Η εμπειρία της φωτίζει τις διαφορές μεταξύ της εργασίας σε μια εμπορική τράπεζα και σε έναν διεθνή αναπτυξιακό χρηματοπιστωτικό οργανισμό.
Η επαγγελματική διαδρομή της Ελπίδας Κουτσουμπή αντανακλά μια ευρύτερη τάση επαγγελματιών που αναζητούν εργασία με μεγαλύτερο νόημα και θετικό κοινωνικό αντίκτυπο. Παράλληλα, αναδεικνύει τις διαφορετικές προκλήσεις και ικανοποιήσεις που προσφέρουν οι διαφορετικοί τομείς του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Η σημασία της λεπτομέρειας στην τραπεζική
Στην τελευταία ενότητα της συζήτησης, η Ελπίδα Κουτσουμπή μοιράζεται μια σημαντική εργασιακή αντίληψη που αντιτίθεται σε μια ευρέως διαδεδομένη συμβουλή: την ανάγκη εστίασης στη λεπτομέρεια έναντι της επικέντρωσης μόνο στη “μεγάλη εικόνα”. Αυτή η προσέγγιση αναδεικνύει τη μοναδική φύση της εργασίας στον τραπεζικό τομέα και τη σημασία της ακρίβειας και της συμμόρφωσης με τους κανόνες.
Αυτή η προσέγγιση υπογραμμίζει μια βασική αρχή του τραπεζικού τομέα: η προσοχή στη λεπτομέρεια και η πιστή εφαρμογή των κανόνων δεν είναι απλώς γραφειοκρατικές απαιτήσεις, αλλά θεμελιώδεις παράγοντες για τη διασφάλιση της σταθερότητας και της αξιοπιστίας του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Η Ελπίδα Κουτσουμπή είναι στέλεχος της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων (ΕΤΕπ) με ειδίκευση στη χρηματοδότηση επιχειρήσεων. Εργάζεται στην ΕΤΕπ από το 2015, έχοντας προηγουμένως αποκτήσει σημαντική εμπειρία στον τραπεζικό τομέα στην Alpha Bank. Η επαγγελματική της πορεία συμπίπτει με μια κρίσιμη περίοδο για την ελληνική οικονομία, κατά την οποία η ΕΤΕπ διαδραμάτισε σημαντικό ρόλο στη στήριξη επενδύσεων και στην ενίσχυση της ρευστότητας.
Ως Loan Officer στην ΕΤΕπ, η Ελπίδα αξιολογεί επενδυτικά σχέδια επιχειρήσεων, διαπραγματεύεται δανειακές συμβάσεις και συμβάλλει στην προώθηση των στόχων της Ευρωπαϊκής Ένωσης μέσω της χρηματοδότησης έργων που ενισχύουν την ανάπτυξη, την καινοτομία και την ανταγωνιστικότητα. Με την εμπειρία της τόσο στον εμπορικό τραπεζικό τομέα όσο και σε έναν διεθνή αναπτυξιακό χρηματοπιστωτικό οργανισμό, προσφέρει μια πολύπλευρη οπτική στα θέματα εταιρικής χρηματοδότησης και στο ρόλο που μπορούν να διαδραματίσουν οι ευρωπαϊκοί θεσμοί στην υποστήριξη της επιχειρηματικότητας.
